Разница между спотовой и фьючерсной торговлей

Return to Scalpex.com


Давайте проясним, в чем разница между спотовой и фьючерсной торговлей. Это поможет нам дать вам некоторые важные концепции для дальнейшего понимания фьючерсных контрактов.

На спотовых рынках цены «устанавливаются» мгновенно. Фьючерсные рынки разные. На фьючерсном рынке два контрагента заключают сделку по контракту с расчетом в будущем (когда позиция ликвидируется).

Важно понимать: способ расчета нереализованной прибыли и убытка на фьючерсных рынках не позволяет трейдерам покупать и продавать сам товар; поэтому трейдеры покупают контракт на товар с расчетом в будущем.

Чтобы открыть новую сделку на фьючерсной бирже, будут проводиться проверки маржи под залог. Есть два типа маржи:

  1. Начальная маржа: чтобы открыть новую позицию, ваше обеспечение должно быть больше начальной маржи.
  2. Поддерживаемая маржа: если ваш залог + нереализованная прибыль и убыток упадут ниже поддерживаемой маржи, вы будете автоматически ликвидированы. Это приводит к штрафам и дополнительным сборам. Вы можете ликвидировать себя до этого момента, чтобы избежать автоматической ликвидации.

Благодаря кредитному плечу можно хеджировать спотовый или холдинг риск с относительно небольшими капитальными затратами на фьючерсном рынке. Например, если у вас есть биткойны на сумму 1000 долларов США, вы можете внести гораздо меньшее обеспечение (50 долларов США) на фьючерсный рынок и продать BTC на 1000 долларов США, чтобы полностью застраховаться от позиционного риска.

Обратите внимание, что фьючерсные цены отличаются от цен на спотовом рынке из-за затрат на хранение и возвратности. Как и многие фьючерсные рынки, Scalpex использует систему, чтобы побудить фьючерсный рынок приблизиться к «марочной цене» с помощью ставок финансирования. Хотя это будет способствовать долгосрочному сближению цен между спотовыми и фьючерсными контрактами на контракт BTC / USDT, в краткосрочной перспективе могут быть периоды относительно больших ценовых различий.

Первый фьючерсный рынок, Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group), предоставляет традиционные фьючерсные контракты. Но современные биржи переходят к модели бессрочного контракта.

Эта статья помогла Вам?

Сервис поддержки клиентов работает на платформе UserEcho